Ako vedie tento fakt, že bankám je dovolené tvoriť peniaze, ku kríze? 

Pravda je taká, že fiasko s hypotékami nebolo príčinou finančnej krízy. Bolo jednoducho len oblasťou, kde sa kolaps po prvý krát objavil. Skutočnou príčinou krízy je samotný spôsob fungovania, podstata tohto finančného systému, ktorý dovoľuje bankám tvoriť toľko peňazí, koľko sme schopní si požičať. 

Za posledných pár rokov sme videli vysoko stúpať ceny nehnuteľností, pretože banky boli ochotné čoraz viac požičiavať na hypotékach. Každá hypotéka, ktorú poskytli, bola použitá na kúpenie domu/bytu a peniaze sa ocitli na účte predajcu nehnuteľnosti. To znamená, že každé euro, ktoré banky požičali na hypotéky, sa okamžite vrátili späť do bankového systému, ako bumerang, ako nový vklad. A tento nový vklad bol potom použitý zase na ďalšie hypotéky. 

Takže, ak banky požičali v utorok celkovo 1 miliardu €, tak v stredu ráno budú mať 1 miliardu € nových vkladov a použijú tieto „nové vklady“ na poskytnutie ďalšej 1 miliardy € na hypotéky. Tento proces by mohol pokračovať do nekonečna. 

V podstate ten istý počiatočný balík peňazí bol požičaný niekoľko sto krát. Neexistujú už takmer žiadne ohraničenia množstva peňazí, ktoré môžu banky vytvoriť. Keď banky vyčerpajú dobrých klientov (dlžníkov), začínajú hľadať aj rizikovejších klientov (viď množstvo inzerátov ponúkajúcich peniaze bez preverovania príjmov a pod.) A keď banky vyčerpajú aj rizikových dlžníkov doma, začínajú hľadať rizikových dlžníkov v zahraničí. Nakoniec sa stane, že rizikoví dlžníci sa zadĺžia natoľko, že už si nemôžu dovoliť splátky. Prestávajú splácať a celý domček z kariet sa začína rúcať. 

Súčasná finančná situácia nie je výsledkom slabej regulácie, alebo nenásytného riskovania. Je len prirodzeným a nevyhnutným dôsledkom systému, kde je bankám dovolené vytvárať toľko peňazí, koľko si dokážeme požičať. 

Dlhy rastú a rastú 

Tento systém, prirodzene, vháňa ľudí do čoraz väčších dlhov – došlo to až do takého stavu, že priemerné dlhy jednej domácnosti sa dnes rovnajú 135% ich ročného príjmu (majú o 35% vyššie dlhy než príjmy – údaj za Veľkú Britániu). 

Zároveň to vysvetľuje aj tú skutočnosť, že zatiaľ čo v minulosti bolo postačujúce, aby pracoval len jeden člen domácnosti a dokázal uživiť štvorčlennú rodinu, dnes musia pracovať dvaja, dlhé hodiny, len aby zaplatili strechu nad hlavou a živobytie rodiny.

Tento systém je morálne chybný 

Je dôležité si uvedomiť, že dnešná situácia, kde je bankám dovolené tvoriť peniaze, sa eticky v ničom nelíši od situácie, kedy by vláda dala povedzme firme Tesco tlačiareň bankoviek a licenciu vytlačiť toľko peňazí, koľko si verejnosť bude chcieť požičať. Tesco by tak bolo schopné vytlačiť povedzme 2 bilióny €, požičať ich jednotlivcom, firmám a vláde a potom inkasovať splátky plus dodatočné 2 bilióny € na úrokoch (keďže úroky z úveru dosahujú obyčajne najmenej takú výšku, aká bola pôvodná požičaná čiastka). 

Samozrejme, nikdy by sme nedali jednej firme právo vytvárať všetky peniaze, ktoré spoločnosť potrebuje. Avšak vďaka prístupu „strkania hlavy do piesku“ zo strany vlád  voči tvorbe peňazí v bankovom sektore, sme dovolili urobiť presne toto skupine niekoľkých súkromných spoločností.

Dovoliť bankám tvoriť peniaze z ničoho, im umožňuje inkasovať mimoriadny zisk. Požičiavajú peniaze svojim klientom za plný úrok, pričom samy nemusia platiť žiadny. (Takže ich zisk NIE JE povedzme: 9% úrok z poskytnutého úveru mínus 4% úrok vyplatený vkladateľovi = 5% normálny zisk, ALE: 9% úrok z poskytnutého úveru mínus 0% úrok vyplatený vkladateľovi = 9% zisk = 5% normálny zisk + 4% mimoriadny zisk).

Tento dodatočný mimoriadny zisk je skrytý pred očami verejnosti, čiastočne preto, že väčšina ľudí nevie ako tento systém funguje a čiastočne preto, že z bilancií bánk nie je vidieť, že peniaze poskytnuté ako úvery pochádzajú čiastočne z peňazí, ktoré banka vytvorila na tento účel a čiastočne z už existujúcich peňazí, ktoré si musela požičať za úrok. Viac k bilanciám bánk